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2019/08/12

禁令暫緩將到期 華為擴大對台廠拉貨

美國商務部對華為禁令90天寬限期將在美東時間17日到期,由於美方態度仍混沌,華為趕在倒數一周擴大拉貨,台灣供應鏈急單湧入忙翻天,大立光產能衝上滿載,本月營收挑戰60億元新高;台積電、健鼎、穩懋等同步受惠,短線業績衝高可期。

業界認為,華為後續訂單動能端視美方對禁令的態度,若寬限期結束,美方從嚴管制,初期對台廠釋單力道恐受影響,但華為已加速零組件「去美化」腳步,中長線來看,仍會要求台灣供應鏈擴大產能布建支援,給台廠的訂單應「只增不減」。

美國封殺華為,華府於美東時間5月20日通過給予美企90天寬限期因應,於寬限期內仍可與華為往來,該寬限期將在美東時間17日(台灣時間18日)到期,本周進入倒數關鍵一周。

供應鏈透露,由於美方對華為禁令的下一步態度尚不明朗,華為趕在寬限期屆滿前大舉備料,以因應可能的變數。

其中,大立光為全球手機鏡頭龍頭,通吃蘋果及非蘋陣營訂單,近期進入蘋果新iPhone拉貨期,又有華為急單挹注,大立光產能滿載,全力拚出貨。大立光7月合併營收54.73億元,月增34%,為十個月來高點,大立光表示,目前產能滿載,「預期8月會比7月好。」

外界預期,隨著華為寬限期限將至,關鍵最後一周,持續強化對台廠拉貨力道,大立光同步受惠,加上新iPhone出貨旺季,蘋果及非蘋拉貨火力全開,大立光8月營收有望直攻「6字頭」,挑戰新高。

另外,華為旗下海思半導體擴大對台積電7奈米製程手機晶片和5G基地台處理器下單,挹注台積電營運之餘,並推升相關供應鏈成員包括晶圓檢測廠精測,以及日月光、矽品、京元電、矽格、聯詠、瑞昱、聯發科、矽創、立積等半導體廠近期訂單動能激增。

其他零組件方面,PCB廠健鼎、欣興近期來自華為訂單動能也相當強勁。欣興傳出獲海思包下新廠部分產能,7月營收優於市場預期。

健鼎供應華為中階智慧手機應用,主攻大陸內需市場,上季獲利季增約二成,每股純益2.45元,創九年同期新高,上半年每股純益4.5元,暫居上市櫃PCB族群每股獲利王,7月營收衝上歷史次高,優於市場預期,公司對本季傳統旺季樂觀看待。

全球砷化鎵代工龍頭穩懋近期也相當忙碌,本季產能滿載運作,公司預估本季營收季增率挑戰三成。